对外投资期间的投资成本可以在税前扣除吗

对外投资期间的投资成本不可以在税前扣除。 企业对外投资就是企业在其本身经营的主要业务以外，以现金、实物、无形资产方式，或者以购买股票、债券等有价证券方式向境内外的其他单位进行投资，以期在未来获得投资收益的经济行为。在企业对外投资期间，投资资产的成本是投资者支付的资金用于获取、构建和改善投资资产的费用，这些费用包括直接和间接的费用。对外投资成本是从分析、决策对外投资开始到收回全部投资整个过程的全部开支。投资资产的成本在计算企业所得税应税额时，不得扣除。转让或者处置投资资产时，投资资产的成本，准予扣除。 对外投资成本包括如下： 1、前期费用，指从提出投资项目开始进行的可行性分析费用，到作出抉择期间发生的调查费用、评估费用、准备费用等； 2、实际投资额，即用于投资的资金，如联营投资额、股票债券的购买价格； 3、资金成本，筹措对外投资所需资金而开支的筹资成本，如筹资手续费、利息、股利等； 4、投资回收费用。对外投资的盈利和回收额必须大于投资成本。 企业对外投资期间的投资成本不得税前扣除的主要原因如下： 1、企业对外投资活动所形成的投资资产，是企业行使其资本所有权或债权的凭据，企业据此取得被投资企业分回的利润、股息或利息，在投资持有期间，除非企业增加或减少对投资企业的股权或债权，投资资产的账面价值不应发生变化，特别是对其折旧或摊销。因为对一般企业来说，投资资产的折旧或摊销很难归入产品或劳务的成本，又不属于管理费用的范畴，很难实现价值补偿，同时投资资产价值的自行降低又容易丧失对所投资企业的权益； 2、企业为生产经营所购进的固定资产、无形资产等，随着时间的流逝和生产经营活动的进行，其价值会不断发生损耗，因而需要以折旧或摊销的方式，将损耗的价值在税前扣除。但投资资产价值并不是由企业本身所决定的，主要取决于所投资企业的生产经营状况，因而投资资产价值本身是否会发生损耗存在很大的不确定性。按照税前扣除的确定性原则，对投资资产不能计提折旧或摊销额； 3、根据企业所得税税前扣除的相关性原则，税前扣除的成本、费用等必须从根源与性质上与所取得的应税收入直接相关。据此原则，当被投资企业发生亏损、没有投资收益分回时，企业的投资成本是不能税前扣除的；而当企业取得投资收益时，因为投资收益是税后利润，当投资企业与被投资企业适用税率一致时，该投资收益一般作为免税所得处理。由于取得投资收益为非应税所得，所以，其投资成本也不允许税前扣除； 4、对外投资，特别是长期投资，一般具有数额大、长期受益的特点，其支出的效益体现于几个会计年度（或几个营业周期），按照企业应纳税所得额计算的收入支出配比原则，应作为资本性支出，而不是当期费用一次性扣除。 综上所述，纳税人对外投资的成本不得折旧或摊销，也不得作为投资当期费用直接扣除，但可以在转让、处置有关投资资产时，从取得的财产转让收入中减除，据以计算财产转让所得或损失。因此，投资资产的成本在计算企业所得税应税额时，不得扣除；在转让或者处置投资资产时，投资资产的成本，准予扣除。