国际股票融资的基本流程
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发行准备是国际股票融资工作的最重要阶段,这一阶段的主要工作主要包括以下一些。 首先,由国际协调人、主承销人和其他专业性中介机构在尽责调查的基础上,完成对发行人公司的财务审计、盈利预测审核、物业估值、法律审查与调整、准备招股书草稿、协助拟定用资计划等。 其次,由发行人向所在国政府机关和证券监管部门申请取得为进行境外募股和上市所应取得的一切许可、批准和授权文件,此项工作应当于境外法律程序结束之前完成。根据我国的法律和法规,中国的股份有限公司从事境内上市外资股发行和境外上市外资股发行应当取得的批准与许可主要包括国家机关对发行人公司境外募股的计划额度许可或者境外上市特许批准、国家机关对发行人公司章程的批准、证券监管部门对境外募股与上市(方案)的批准、外经贸部对发行人公司转为外商投资股份公司的批准(募股后完成)等;在间接境外募股上市的结构中还须取得对发起人机构境外投资权的许可。 再次,由国际协调人、主承销人和发行人境外律师代表发行人公司向股票上市地(及发行地)的证券监管部门和证券交易机构办理股票发行注册和上市申请手续,接受相关的审核、聆讯或听证会,并根据要求使招股说明书、招股书附录文件、依法应签署的合同文件和法律文件定稿,以取得上市地证券监管部门和证券交易所应有的许可、批准或承诺。简要地说,发行准备阶段的基本任务是准备股票境外发行与上市的各种招募文件和相关文件,使此类文件得到应有的法律文件和政府批准文件的支持,同时使此类文件符合股票上市地法律的要求并使之得到上市地监管机构应有的核准或承诺。
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