证券上市交易

证券的上市交易是资本市场活动的核心内容，所有的市场主体及其行为，都是围绕买卖证券而展开。证券上市同样也包含了证券法认定的所有证券种类的上市，在这一章，我们仍然以股票为主要对象，对证券上市交易进行介绍。一、证券上市的基本含义是指依法发行的证券通过一定的程序进入证券交易所挂牌交易的过程以及表明发行人已经成为上市公司或证券已经具备了上市证券的资格。从证券上市的基本含义，我们可以看出证券上市，1.首先是与证券交易所密不可分的制度，没有证券交易所，证券上市就没有存在的必要;没有证券上市，证券交易所也就失去设立的意义。2.证券上市是联结证券发行和证券交易的环节。3.证券发行需要通过一定的程序，是一个履行法定程序的过程二、证券上市的程序证券上市的程序随着我国证券市场的发展经过了几次修改，到了2005年修订证券法的时候，最终确定下来：新修改的证券法将原法规定的由国务院证券监督管理机构核准或由授权证券交易所核准的程序，改为直接由证券交易所核准，还在程序中加入了保荐制度。1.上市申请提出上市申请，是证券上市的第一道程序。根据证券法第52、53条的规定，以及结合两个证券交易所的有关规定，发行人要提交包括上市...

阅读全文>>

一、证券上市与交易证券上市与证券交易有密切的联系，证券上市是证券交易的前提，没有证券的上市，就没有可交易的证券，同时，证券交易是证券上市的目的，证券上市就是为实现证券的流通。在我国，上市与交易的的包括股票（Ａ股、Ｂ股、境外上市股）、基金、债券（含可转换债券）三种。从市值和市场份额角度相比较，股票是市场上的核心证券，基金与债券的比重甚低。与此相对应，证券上市与交易中的违法犯罪也主要是股票上市与交易中的违法犯罪。二、证劵上市条件一般来讲，证券种类、上市地点、上市时间等的不同，决定了其上市条件亦存在差异。下面简单介绍我国股票、公司债券的上市条件。（一）股票的上市条件根据《证券法》第50条规定，股份有限公司申请股票上市，应当符合下列条件：（1）股票经国务院证券监督管理机构核准已公开发行；（2）公司股本总额不少于人民币3000万元；（3）公开发行的股份达到公司股份总数的25％以上；公司股本总额超过人民币4亿元的，公开发行股份的比例为10％以上；（4）公司最近3年无重大违法行为，财务会计报告无虚假记载。证券交易所可以规定高于前款规定的上市条件，并报国务院证券监督管理机构批准。上海证券交易所和深圳证...

阅读全文>>

证券上市交易的条件是：公开发行的股份达到公司股份总数的四分之一以上、股票经国务院证券监督管理机构核准已公开发行、公司股本总额不少于人民币3000万元、公司最近３年无重大违法行为等。一、公司上市需要哪些前提条件根据《证券法》第五十条第一款的规定，公司上市需要满足以下前提条件：1、股票经国务院证券监督管理机构核准已公开发行；2、公司股本总额不少于人民币三千万元；3、公开发行的股份达到公司股份总数的百分之二十五以上；公司股本总额超过人民币四亿元的，公开发行股份的比例为百分之十以上；4、公司最近三年无重大违法行为，财务会计报告无虚假记载。《公司法》第一百二十条规定，本法所称上市公司，是指其股票在证券交易所上市交易的股份有限公司。二、成为上市公司必须满足的条件有哪些成为上市公司必须满足下列条件：（一）股票经国务院证券监督管理机构核准已公开发行；（二）公司股本总额不少于人民币三千万元；（三）公开发行的股份达到公司股份总数的百分之二十五以上；公司股本总额超过人民币四亿元的，公开发行股份的比例为百分之十以上；（四）公司最近三年无重大违法行为，财务会计报告无虚假记载。三、上市公司的股票终止上市的情况上市...

阅读全文>>

一、证券上市的意义在哪证券上市是连接证券发行市场与证券交易所的中间环节，对于投资者和上市公司而言，都具有十分重要的意义。对投资者来说，证券上市方便投资者进行证券投资，更好地进行投资决策，而且有利于减少投资风险，降低投资成本。对于上市公司而言，证券上市有利于提高上市公司的信誉和知名度，促进上市公司改善经营管理，增强上市公司的筹资能力。当然，证券上市也有利于证券管理者对上市公司的监管，以保障广大投资者合法权益，促进证券市场的健康发展。二、证券上市条件法律允许上市的证券种类主要有股票与债券两大类。除政府公债等豁免证券按主管机关通知，可直接于交易所买卖外，股票与公司债券上市必须满足法定条件，由其发行人提出申请，经交易所审查，主管机关批准后，才能上市。根据我国《公司法》第一百五十二条规定，股份有限公司申请其股票上市必须符合下列条件：（1）股票经国务院证券管理部门批准已向社会公开发行。即股份有限公司要成为上市公司的先决条件是公司股票已向社会公众公开发行，属募集设立的股份有限公司。如是发起设立的股份有限公司，则不能直接成为上市公司。（2）公司股本总额不少于人民币5000万元。这里的股本总额包括向社会...

阅读全文>>

证券法上市有着怎么样的优点与及作用要素的呢？起到的作用要素需要哪些必然的要件与及需求呢？那么在意义上又有着怎么样的一个存在事实呢？证券上市的优点包括：1、在一个有次序的市场内交易。2、流动性(liqidity)高。3、公平的价格决定过程。4、交易数量与价格准确而连续。5、上市公司的信息公开。6、严格规定保障投资人权益。每个交易所均有其上市标准，其中以纽约证券交易所(NewYorkStockExchange)的要求最为严格。经核准上市的证券，交易所将其分列入股票名单(stocklist)或债券名单(bondlist)。未上市证券(nlistedsecrities)则在店头市场(overthe-conter)交易。证券上市的作用：1、证券上市可以扩大上市公司的社会影响，提高公司的名望和声誉，使其能以较为有利的条件筹集资本，扩大经济实力。2、对投资者来说，由于上市公司必须定期公布其经营及财务状况，因而有利于投资者做出正确的投资决策。3、挂牌上市为证券提供了一个连续性市场，证券在市场上的流通性越强，投资者就越愿意购买。证券交易的价格由于竞价买卖，一般都比较合理，因而有利于降低投资者的投资风险。...

阅读全文>>

证券上市交易步骤及条件。交易步骤包括开户、委托、申报、竞价成交和结算。上市条件包括目标公司的目的、主线业务、业务记录及盈利要求、业务目标声明、最低市值、最低公众持股量、管理层、公司拥有权、主要股东的售股限制、信息披露和包销安排等。 证券上市交易步骤包括开户、委托、申报、竞价成交和结算。其中，开户包括证券账户和资金账户，委托指投资者向证券交易所会员进行具体授权买卖证券的行为，申报指会员向交易所交易主机发送证券买卖指令的行为，竞价成交是指证券公司相互间通过集中竞价、就买卖证券的价格、数量达成一致，完成证券买卖，结算是指后续处理，包括清算和交割。 证券交易所上市条件包括目标公司的目的、主线业务、业务记录及盈利要求、业务目标声明、最低市值、最低公众持股量、管理层、公司拥有权、主要股东的售股限制、信息披露和包销安排等。其中，目标公司的目的包括为较大型、基础较佳以及具有盈利记录的公司筹集资金；主线业务必须从事单一业务，但允许有围绕该单一业务的周边业务活动；业务记录及盈利要求不设最低盈利要求，但公司须有24个月从事“活跃业务记录”；业务目标声明须申请人的整体业务目标，并解释公司如何计划于上市那一个财...

阅读全文>>