违法发行股票的处罚制度是什么-法师兄

违法发行股票的处罚制度是什么

来源：法律编辑整理时间： 2023-07-07 09:12:07 280 人看过

擅自发行股票罪的处罚规定是：

1、未经国家有关主管部门批准，擅自发行股票或者公司、企业债券，数额巨大、后果严重或者有其他严重情节的，处五年以下有期徒刑或者拘役，并处或者单处非法募集资金金额百分之一以上百分之五以下罚金；

2、单位犯罪的，对单位判处罚金，并对其直接负责的主管人员和其他直接责任人员，处五年以下有期徒刑或者拘役。

法律规定，擅自发行股票，公司、企业债券罪，是指未经国家有关主管部门批准，擅自发行股票，公司、企业债券，数额巨大，后果严重或者有其他严重情节的行为。

欺诈发行股票罪既遂处罚规定？

欺诈发行股票罪既遂的处罚规定是，自然人犯该罪的，处五年以下有期徒刑或者拘役，并处或者单处非法募集资金百分之一到百分之五的罚金；单位犯该罪的，对其直接责任人员处五年以下有期徒刑或者拘役，并对单位判处罚金。

《中华人民共和国刑法》第一百七十九条【擅自发行股票、公司、企业债券罪】未经国家有关主管部门批准，擅自发行股票或者公司、企业债券，数额巨大、后果严重或者有其他严重情节的，处五年以下有期徒刑或者拘役，并处或者单处非法募集资金金额百分之一以上百分之五以下罚金。

单位犯前款罪的，对单位判处罚金，并对其直接负责的主管人员和其他直接责任人员，处五年以下有期徒刑或者拘役。

声明：该文章是网站编辑根据互联网公开的相关知识进行归纳整理。如若侵权或错误，请通过反馈渠道提交信息，我们将及时处理。【点击反馈】

扩展阅读

律师服务

热门律师推荐

律师普法

换一批

更多股票相关文章

股票
目前我国股票发行制度是怎样的

一、目前我国的股票发行制度发行制度主要有三种，即审批制、核准制和注册制，每一种发行监管制度都对应一定的市场发展状况。1、审批制是一国在股票市场的发展初期，为了维护上市公司的稳定和平衡复杂的社会经济关系，采用行政和计划的办法分配股票发行的指标和额度，由地方政府或行业主管部门根据指标推荐企业发行股票的一种发行制度。2、核准制则是介于注册制和审批制之间的中间形式。它一方面取消了政府的指标和额度管理，并引进证券中介机构的责任，判断企业是否达到股票发行的条件；另一方面证券监管机构同时对股票发行的合规性和适销性条件进行实质性审查，并有权否决股票发行的申请。在核准制下，发行人在申请发行股票时，不仅要充分公开企业的真实情况，而且必须符合有关法律和证券监管机构规定的必要条件，证券监管机构有权否决不符合规定条件的股票发行申请。股票发行制度除了以上两种，还有一种叫注册制。二、股票发行的种类1、境内按不同要求发行

2023-06-05

393人看过
股票
目前的股票发行审核制度有什么特点

各国股票市场的发行审核制度分为注册制和核准制两种。注册制是指企业在准备发行股票时，必须将依法公开的各种资料完全、准确地向证券主管机关呈报并申请注册。证券主管机关的职责是依据信息公开原则，对申请文件的真实性、准确性、完整性和及时性作形式审查，而将企业股票的投资价值留给市场判断。核准制是指企业在发行股票时，不仅要充分公开企业的真实状况，而且还必须符合有关法律和证券主管机关规定的必备条件，证券主管机关有权否决不符合规定条件的股票发行申请。证券主管机关除了进行注册制所要求的形式审查外，还关注公司的法人治理结构、营业性质、资本结构、发展前景、管理人员素质、公司竞争力等，并由此作出公司是否符合发行条件的判断。目前我国发行审核制度是核准制，其主要特点如下：(1)核准制的实质主要在于以强制性信息披露为核心，在明确监管和披露标准、规则的前提下，使市场参与各方“各司其职，各尽其能，各负其责，各担风险”。(2)

2023-06-13

283人看过
股票
改革股票发行制度势在必行

今年资本市场泡沫产生主要因为股票供求关系的失衡，改革股票发行制度势在必行。燕京华侨大学校长华-生在“中证高层圆桌对话”上如是建言。华-生认为，在十七大报告里对资本市场的定位达到了一个空前的高度。这反映了股权分置改革以来，资本市场在国民经济中发挥了日益巨大的作用。毫无疑问，在中国经济持续增长的大背景下，中国资本市场还将有大发展。“现在来看主要问题是发展速度太快。2006年初我曾经预计，中国证券市场市值会在三五年中增加10倍，现在一年就增加10倍。这就过多地透支了经济增长的前景。2007年股市是爆发式增长，但这种增长不可能长期持续。爆发性是因为积累多年的能量一下发挥出来，但如果老是爆发，那就成了病态了。目前的股市在很大程度上还是政策市。所谓政策市，就是说市场运行的一些基本力量是被政府管制的。”“我们的管制主要不在价格，而在供求。我们二级市场的价格是自由竞争的，一级市场的价格是部分受到管制。这与

2023-04-22

128人看过
股票
央行倒逼股票发行制度改革

就在中国股市为了新股IPO“审批制转审核制”而争吵不休的时候，央行作为公司债权流通市场的监管人，却在近日下发了第30号令，进一步放开了公司债券在银行间债市的交易流通，将公司债券的交易流通从事前的审批制改为核准制。而业内人士指出，此举除了进一步推动公司债发展之外，从某种程度上说，其实是为了倒逼发改委进行公司债券的发行制度改革。据了解，本次公告的主要内容就是简化审核程序，将公司债券交易流通审核从事前审批改为核准制，允许所有银行间债券市场投资者投资公司债券，要求发行人进行持续信息披露和跟踪信用评级，鼓励做市商和承销商对公司债券进行双边报价等。社科院金融所结构金融研究室的殷*锋研究员，对于30号令的出台给予了高度评价。他说，这对于公司债券市场的发展是一大利好。近年来，人民银行依托银行间债券市场做了大量工作，银行间债券市场已经成为以各类金融机构为主体，包括众多非金融机构投资者的债券场外市场。但公司债

2023-06-13

284人看过

股票
中国现行股票发行制度分析

1.现行股票发行制度的背景资本市场的建立和发展，对中国经济和社会产生了日益深刻的影响。资本市场的发展推动了企业的发展壮大和行业的整合，改善了国有企业运营和国有资产管理的模式，促进了民营企业的发展，上市公司日益成为中国经济的重要组成部分。资本市场开始进入中国社会的千家万户，财富效应初步显现，理财文化悄然兴起。2006年，修订后的《公司法》和《证券法》开始实施，有关资本市场监管的法规和规章也得到了相应的调整和完善。从我国资本市场发展的历程看，我国资本市场的发展，是以服务于中国经济改革和发展的目标为取向的。在发展模式上，中国资本市场的发展由政府和市场共同推动，走了一条“政府自上而下推动”与“市场自我演进”相结合的市场化改革道路。当前，我国资本市场已建立了全国统一的监管框架，形成了全国统一的市场，资本市场法规体系初步形成。我国资本市场的日常运行，因此也具备了2点与国外成熟资本市场运行不同的特征。1

2023-06-13

325人看过
股票
我国股票发行制度两宗罪

自2008年10月份起，沪深股市事实上暂停了新股的发行。这里固然有当时二级市场走势太弱，放缓扩容有利于减少压力的考虑，但不可讳言的是，市场各界对于新股发行制度的争议，恐怕也是有关部门在作出这一决策时所加以考虑的一个因素。也因为这样，进入2009年，证监会在布置全年工作时，提出了要研究新股发行制度的问题。有人估计，今年的新股发行可能会在相关制度进行了一些调整之后再进行。那么，现行的新股发行制度到底存在哪些问题呢?或者说有哪些是需要着重加以修改的呢?在笔者看来，最主要的是在发行对象的选择与询价制度的制定上。先讲发行对象，虽然在理论上，现在的新股除了对极个别的为法律、法规禁止的人士之外，其他人士都可以参与申购。但是从实际情况来看，真正能够比较有把握申购到新股的，只是少数机构投资者。由于发行方式分网上网下，而且参与询价的机构又可以优先获得配售，新股发行中能够申购到最大比例的是参与询价的机构(目前限

2023-06-13

169人看过
股票
国外股票发行制度中的“承与销”

国外的公司是如何上市的?国外的发行制度是怎样形成的?他们与我国目前的发行制度有哪些不同之处?记者走访了哈佛大学经济学博士、曾任美国三普投资管理公司总裁等职、现任**证券首席经济学家金*石。记者一提到发行制度这几个字，金*石首先"声明"："所谓投资银行业务有广义和狭义之分，用行话说是大投行和小投行。我国的发行制度是小投行，而且是小投行的一部分，因为证券发行业务中最大的一块是债券，而我国债券交易的99%在银行间市场，由证券公司主导发行的交易所债券市场仅占1%，所以我们讨论的发行制度仅限于股票发行制度。"记者：我知道你在美国资本市场从业多年，从1992年就开始参与证券分销，"老三股"中的中国轮胎(TIK)是你在荚国参与分销的。在美国，谁批准一个公司上市?谁确定股价?金*石：由于发行制度的差別，人们常常认为资本市场上的交易行为不同于其他商品市场，其实资本市场和农贸市场一样，卖方决定要不要卖，所以谁

2023-04-22

411人看过
股票
我国股票发行制度的三个阶段

从1990年开始到2000年，我国股票发行采取的是行政审批制，这期间大量国有企业通过改制完成了上市融资。第二个阶段是核准制，公司上市由券商进行辅导，由证监会发审委审核。不少企业通过各种形式的攻关达到了上市的目的。企业上市后，负责推荐的券商不再负责，因此出现了不少企业上市后业绩马上变脸的情况。这个阶段从2001年3月到现在。从今年2月1日起，我国开始推行的保荐人制度，这在世界上绝无仅有的。它是为了避免公司虚假上市、包装上市，把中介机构和上市公司紧紧捆在了一起。公司的上市要由保荐人和保荐机构推荐担保，上市以后，保荐机构和保荐人也要负持续督导责任。如果出现上市公司造假上市，或上市后就出现亏损等情况，保荐机构和保荐人根据规定，可能受到停办承销业务或被除名的处罚。

2023-06-13

116人看过

纳税人
什么是发票票种核定制度？

可通过办税服务厅（场所）、电子税务局办理。办税服务厅（场所）具体地点可从国家税务总局河北省税务局网站“纳税服务”栏目内的“办税地图”模块查询。电子税务局网址可从国家税务总局河北省税务局网站“纳税服务”栏目内的“电子税务局”模块查询。发票票种核定表怎么填发票票种核定申请表是初次购票前及因经营范围变化等原因，需增减发票种类数量时填写的。纳税人在申请领用发票之前需要到税务机关进行发票票种核定。已办理发票票种核定的纳税人，当前领用发票的种类、数量或者开具额度不能满足经营需要的，可以向主管税务机关申请调整。依法办理税务登记的单位和个人，在领取税务登记证件后，向主管税务机关申请领购发票，经主管税务机关审核后，发放《发票领购簿》。具体办理流程为领取表格纳税人到办税服务厅综合服务窗口领取《纳税人领购发票票种核定申请审批表》。提出申请填写表格后，携带经办人的身份证明及财务专用章或发票专用章印模，到办税服务厅

2023-07-03

267人看过
管制
虚假发票的惩罚制度

虚开的税款数额在五万元以上的，以虚开增值税专用发票罪处三年以下有期徒刑或者拘役，并处二万元以上二十万元以下罚金；虚开的税款数额在五十万元以上的，认定为刑法第二百零五条规定的“数额较大”，处三年以上十年以下有期徒刑，并处五万元以上五十万元以下罚金；虚开的税款数额在二百五十万元以上的，认定为刑法第二百零五条规定的“数额巨大”，处十年以上有期徒刑或者无期徒刑，并处五万元以上五十万元以下罚金或者没收财产；虚开增值税专用发票骗取国家税款，数额特别巨大，情节特别严重，给国家利益造成特别重大损失的，处无期徒刑或者死刑，并处没收财产。虚假发票罪量刑标准1、《刑法》没有规定虚假发票罪，规定的是虚开发票罪。此罪的量刑标准是：（1）犯此罪的，处二年以下有期徒刑、拘役或者管制，并处罚金；（2）情节特别严重的，处二年以上七年以下有期徒刑，并处罚金；（3）单位犯此罪的，对单位判处罚金，并对其直接负责的主管人员和其他直

2023-07-02

157人看过
债券发行
推进股票债券发行制度改革

《国务院2007年工作要点》近日下发，明确要求推进股票、债券发行制度改革。《要点》在加快金融体制改革一条中提出，要大力发展资本市场。推进多层次资本市场体系建设，扩大直接融资规模和比重。稳步发展股票市场，加快发展债券市场，积极稳妥地发展期货市场。推进股票、债券发行制度改革。另外，要巩固和发展国有商业银行股份制改革成果。推进农业银行股份制改革。深化政策性银行改革，重点推进国家开发银行改革。完善中国邮政储蓄银行公司治理。推进金融资产管理公司改革。加快农村金融改革。同时，深化保险业改革，扩大保险覆盖面，提高防范风险能力。推进金融对外开放。切实加强和改进金融监管，健全监管协调机制，有效防范和化解金融风险。在国企改革方面，《要点》要求，推动国有资本向重要行业和关键领域集中。推进企业调整重组，支持有条件的企业做强做大。推进国有大型企业股份制改革，健全公司法人治理结构、投资风险控制机制和内部监督管理机制，

2023-06-13

106人看过
股票
我国股票发行制度变革历程

实施科学严谨的股票发行制度，有利于从证券市场入口上把好关，正本清源，防患未然，从而保证上市公司的质量，有效地增强和恢复投资者的信心。我国证券市场建立10多年间，股票发行制度经历了几次大的变革：———自1990年我国证券市场建立，直至2000年，我国股票发行制度一直实施的是行政审批制度。这种“审批制”是完全计划发行的模式，实行“额度控制”，即拟发行公司在申请公开发行股票时，要经过征得地方政府或中央企业主管部门同意后，向所属证券管理部门提出发行股票的申请。经证券管理部门受理审核同意转报中国证监会核准发行额度后，公司可提出上市申请，经审核、复审，由证监会出具批准发行的有关文件，方可发行。在这种审批制下，从企业的选择到发行上市的整个过程透明度不高，市场的自律功能得不到有效发挥，弊端较多，无法保证上市公司质量。——在1999年7月颁布的证券法中，明确要求我国股票发行制度要实施核准制。从2001年3月

2023-04-22

492人看过

股票
股票发行制度与承销商角色

一是注册制，即发行者在准备公开募集发行股票时，应将依法应公开的各种资料完整、准确地向证券主管机构汇报并申请注册。发行人保证提供的资料完整，资料中不包含任何不真实的陈述及事项，材料齐备管理机构即准予注册。注册者对其提供信息的真实性、可靠性承担法律责任。这种制度并不禁止业绩较差公司发行股票。他所遵循的是“公开原则”。发行人与投资人各负其责。其信条是“阳光是最佳的防腐剂，路灯是最好的警察”。显然这是一种完全化的市场经济原则。这种制度的代表是美国、日本。二是核准制，即发行者在发行股票之前，不仅要公开有关真实情况，而且必须合乎《公司法》和《证券法》中规定的若干实质性条款。核准制遵循的是实质管理原则。其原理是在信息公开的基础上，再把一些不符合要求的低质量公司拒之于股票发行市场门外。其用意显然是保护投资者利益，修正市场原则的不足。采用这种制度的主要有大陆法系国家和一些新兴国家。我国的证券市场是在具有中国

2023-06-01

117人看过
股票
中国股票发行制度演进考察

论股票发行决定权——中国股票发行制度演进考察□林-涌摘要：发行制度的核心是股票发行决定权的归属，由于权利和责任的不明确，目前正在实施的股票发行核准制并没有充分发挥市场机制的作用。按照权利和责任内在逻辑对股票发行制度运作的各个层面和所有环节进行规范，通过建立保荐人制度，制定科学全面的股票发行制度架构，发挥证券市场优化资源配置的功能。关键词：发行制度;发行决定权;保荐人中图分类号：F830.91文献标识码：A文章编号：1671-8402?200403-0037-04作者简介：林-涌，西安交通大学经济与金融学院博士生。一、发行制度的核心是股票发行决定权的归属股票发行是指发行人在市场中出售代表一定股东权利的股票的行为。股票发行制度是指支配股票发行行为和明确市场参与各方的权利和责任的一系列规则体系，其核心内容是股票发行决定权的归属。发行制度科学与否决定着股票市场资金配置的效率，也决定着股票市场的筹集

2023-06-13

258人看过